黄金大涨透露什么信号 全球通胀预警

黄金大涨透露什么信号

最近资本市场上最引人瞩目的资产是黄金。自上个月初以来,沪金指数从589上涨至最高631。在当前各类资产难以持续上涨的行情中,黄金价格的持续上涨引起了广泛关注。实际上,黄金价格并不是最近才开始上涨。自2021年以来,国内外黄金价格一直处于上升趋势,沪金指数从2021年的最低点357元涨至现在的631元。尽管黄金一直在上涨,但许多人对此并不敏感。过去每当投资者需要避险时,黄金通常会上涨,这并不罕见。然而,这次黄金的上涨与以往不同,它预示着全球高通胀甚至恶性通胀可能即将到来。背后的原因主要有两点:一是美元贬值压力加大;二是全球局部冲突增多。

支撑黄金连年上涨的核心因素在于市场对美元贬值预期增强。美国过去长期繁荣依赖于强美元、强资产和弱商品的三角局面。强美元作为全球结算货币增加了流动性,形成强势汇率;为了维持贸易逆差,大量进口低价商品,拉低商品价格;高额债务通过发行债券吸引全球资本回流美国,推高资产价格。但这种平衡的关键在于强美元,即美元保持高币值。

目前,强美元无法维持,主要原因是美元结算地位受到挑战。一些生产大国开始进行局部直接货币互换,减少对美元的依赖。此外,美国过度依赖债务也是一个重要因素。美国联邦政府债务规模已达到35万亿,远超偿还能力,急需解决债务问题。美国化债的方式通常是降息,将资金赶出市场,导致强美元变弱美元,推动全球通胀。

历史上,上世纪70年代也曾出现类似情况,当时黄金暴涨,最终导致全球性通胀。这一次,美元再次遭遇危机,历史可能会重演。

另一个原因是全球局部冲突增多。近年来中东、东欧及朝鲜半岛等地的冲突加剧了全球冲突扩大的担忧。美国为维持其体系不崩溃,挑起冲突以留住部分资金。但无论如何,冲突加上美元实力减弱,通胀不可避免。

对于中国来说,全球通胀的到来反而可能是好事。首先,中国正处于经济紧缩状态,内部政策难以解决通缩问题,外部刺激有助于缓解这一状况。其次,有利于摆脱美元体系。随着美元走弱,中国和其他发展中国家正尝试建立新的支付体系,减少对美元的依赖。第三,中国有较好的风险防范机制。政府在金融调控方面有较强的工具和能力,能够抵御金融风险。

因此,普通民众应关注国际资本市场变化背后的趋势。黄金的持续上涨已经打开了未来通胀的大门。持有保值能力强的资产是抵御未来风险的关键。关于哪些资产具有保值增值能力,可以在相关直播课上了解更多。